Cannara expands to $80M syndicated credit facility with BMO and TD

Cette nouvelle structure de financement offre une plus grande souplesse financière grâce à une facilité de crédit renouvelable portée à 40 millions de dollars, à une réduction des coûts d’emprunt et à une prolongation de l’échéance jusqu’au 31 décembre 2029

MONTRÉAL, 10 sept. 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- Cannara Biotech Inc. («  Cannara  », la «  Société  », «  nous  » ou «  notre  ») ( TSX : LOVE ) ( OTCQX : LOVFF ) ( FRA : 8CB0 ), un producteur verticalement intégré de produits de cannabis haut de gamme à des prix abordables, disposant de deux méga-installations au Québec couvrant plus de 1 600 000 pieds carrés, a annoncé aujourd’hui que sa filiale d’exploitation, Cannara Biotech (OPS) Inc., a conclu une convention de crédit syndiquée modifiée et mise à jour (la «  facilité de crédit révisée  ») avec la Banque de Montréal («  BMO  ») et la Banque Toronto-Dominion («  TD  »). La facilité de crédit révisée offre à Cannara une capacité d’emprunt engagée totale de 80 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 30 millions de dollars par rapport à environ 50 millions de dollars disponibles immédiatement avant le refinancement. La nouvelle structure permet principalement de refinancer les emprunts existants tout en fournissant des liquidités supplémentaires pour le fonds de roulement et les investissements stratégiques.

BMO continuera d’agir en tant qu’agent administratif, agent de syndication et seul teneur de livre et, conjointement avec TD, agira en tant que co-arrangeur principal. TD rejoint le syndicat de prêteurs dans le cadre de ce financement élargi, ce qui renforce les relations bancaires de Cannara et le soutien des prêteurs institutionnels.

La facilité de crédit révisée refinance les lignes de crédit garanties existantes de Cannara, porte la capacité de crédit renouvelable engagée de la Société de 10 millions de dollars à 40 millions de dollars et prolonge la date d’échéance du 31 décembre 2027 au 31 décembre 2029. Ce financement élargi vise à fournir des liquidités supplémentaires pour le fonds de roulement et les besoins généraux de l’entreprise, tout en soutenant la poursuite des investissements en capital sur le site de Cannara à Valleyfield.

« La mise en place d’une facilité de crédit syndiquée de 80 millions de dollars avec deux grandes banques canadiennes témoigne clairement de la confiance accordée à l’entreprise que nous avons bâtie et à la croissance disciplinée et rentable que nous continuons d’afficher », a déclaré Zohar Krivorot, fondateur et directeur général de Cannara. « L’arrivée de TD, qui vient s’ajouter à notre relation de longue date avec BMO, élargit notre plateforme bancaire et dote Cannara de la capacité financière nécessaire pour mener à bien notre prochaine phase de croissance au Canada et à l’international. »

« Ce refinancement renforce considérablement notre structure de capital en portant notre capacité de crédit renouvelable à 40 millions de dollars, en prolongeant notre échéance jusqu’en décembre 2029 et en regroupant nos facilités existantes au sein d’un montage financier plus flexible », a déclaré Niko Sosiak, chef des opérations de Cannara. « Je suis ravi de rejoindre Cannara à cette étape importante de sa croissance », a déclaré Nicholas Fozard, récemment nommé chef de la direction financière délégué de Cannara. « La facilité de crédit révisée étant désormais en place, je me réjouis de travailler aux côtés de l’équipe de direction pour continuer à investir de manière rigoureuse dans les priorités de croissance de la Société et à renforcer les solides fondements financiers de Cannara. »

POINTS SAILLANTS DE LA FACILITÉ DE CRÉDIT RÉVISÉE

Les principaux changements apportés par la facilité de crédit révisée sont décrits ci-dessous.

Prêt à terme de 40 millions de dollars : ce prêt permettra de refinancer les encours au titre du prêt à terme existant de Cannara, de la facilité de financement des dépenses d’investissement et des facilités de crédit renouvelables, le solde des fonds étant disponible pour financer les dépenses d’investissement sur le site de Valleyfield.

Facilité de crédit renouvelable de 40 millions de dollars : cette facilité engagée, dont le montant a été porté de 10 millions de dollars, est disponible sous forme de tirages multiples pour les besoins courants en fonds de roulement et les besoins généraux de l’entreprise.

Échéance prolongée : les deux facilités arrivent à échéance le 31 décembre 2029, ce qui prolonge de deux ans l’échéance de la dette de la Société.

Clauses financières actualisées : La facilité de crédit révisée reflète également des clauses financières révisées qui offrent à la Société la flexibilité et la liquidité nécessaires pour faire avancer son programme d’expansion précédemment annoncé sur son site de Valleyfield. Ce programme comprend le développement du nouveau centre de post-traitement de la Société, conçu pour répondre aux exigences de la certification EU-GMP, ainsi que la mise en service de zones de culture supplémentaires nécessaires pour répondre à la demande croissante. La facilité de crédit révisée modifie et remplace la convention de crédit initiale de la Société en un seul document consolidé, et les obligations de la Société au titre de la convention initiale se poursuivent sans interruption selon les nouvelles conditions. Toutes les autres modalités et conditions initiales de la facilité de crédit révisée restent pleinement en vigueur. Pour une description complète de la convention de crédit initiale, veuillez-vous reporter à la notice annuelle de la Société pour l’exercice clos le 31 août 2025. Une copie expurgée de la facilité de crédit révisée sera déposée sous le profil de la Société sur SEDAR+ à l’adresse www.sedarplus.ca .

CONTACT

Scott Carroll, PhD, MBA Vice-président, Relations avec les investisseurs et stratégie commerciale scott.carroll@cannara.ca

À PROPOS DE CANNARA

Cannara Biotech Inc. ( TSX : LOVE ) ( OTCQX : LOVFF ) ( FRA : 8CB0 ) est un producteur verticalement intégré de cannabis et de produits dérivés du cannabis haut de gamme à des prix abordables. Cannara possède deux méga-installations situées au Québec, d’une superficie totale de plus de 1 600 000 pieds carrés, qui permettent à la Société d’atteindre une production annuelle potentielle de 100 000 kg. Tirant parti des coûts énergétiques avantageux du Québec, Cannara maintient un modèle de production efficace et à faible coût. Pour plus d’informations, veuillez consulter le site cannara.ca .

MISE EN GARDE CONCERNANT LES DÉCLARATIONS PROSPECTIVES

Le présent communiqué de presse peut contenir des « informations prospectives » au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières («  déclarations prospectives  »). Ces déclarations prospectives sont faites à la date du présent communiqué de presse et la Société n’a pas l’intention et n’assume aucune obligation de les mettre à jour, sauf si la législation sur les valeurs mobilières applicable l’exige. Les déclarations prospectives se rapportent à des événements ou à des performances futures et reflètent les attentes ou les convictions de la direction de la Société concernant des événements futurs. Elles comprennent, sans s’y limiter, les déclarations concernant l’utilisation prévue du produit du financement élargi, notamment pour apporter des liquidités supplémentaires destinées au fonds de roulement et aux besoins généraux de l’entreprise, ainsi que pour financer les dépenses d’investissement sur le site de Valleyfield ; la poursuite du programme d’expansion de Cannara précédemment annoncé à Valleyfield, y compris le développement du nouveau centre de post-traitement de la Société et la mise en service de zones de culture supplémentaires ; et la capacité de la Société à répondre à une demande croissante. Dans certains cas, les déclarations prospectives peuvent être identifiées par l’utilisation de mots tels que « prévoit », « s’attend » ou « ne s’attend pas », « est prévu », « budget », « prévu », « estime », « prévisions », « a l’intention », « anticipe » ou « n’anticipe pas », ou « croit », ou des variantes de ces mots et expressions, ou des déclarations selon lesquelles certaines actions, certains événements ou certains résultats « peuvent », « pourraient », « devraient », « seraient » ou « seront pris », « se produiront » ou « seront atteints », ou la forme négative de ces termes ou une terminologie comparable. Dans le présent document, certaines déclarations prospectives sont identifiées par des mots tels que « peut », « futur », « prévu », « a l’intention » et « estime ». De par leur nature même, les déclarations prospectives comportent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats, les performances ou les réalisations réels de la Société diffèrent sensiblement des résultats, performances ou réalisations futurs exprimés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives.

Les informations prospectives sont fondées sur un certain nombre d’hypothèses et sont soumises à un certain nombre de risques et d’incertitudes, dont beaucoup échappent à notre contrôle, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux qui sont divulgués ou sous-entendus dans ces informations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent, sans s’y limiter, les facteurs de risque qui sont décrits plus en détail sous la rubrique « Facteurs de risque » dans la notice annuelle de la Société disponible sur SEDAR+ à l’adresse www.sedarplus.ca et dans la section « Espace investisseurs » de notre site web à l’adresse https://www.cannara.ca/en/investor-area .

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